今年以来，伴随着股市的震荡调整，投资者开始重视对于低风险基金品种的配置。数据显示，在今年的基金发行市场中，债券型基金的首发规模普遍高于股票方向基金。
银河证券基金研究中心曾对各类型基金品种的今年上半年业绩表现进行过比较，今年上半年债券型基金可比的简单平均净值跌幅仅为1.42%，大部分债券型基金获得正收益。
一般来说，股票、债券等各种资产的收益和风险特性不同，在相同的市场条件下价格变动的方向、时间和程度都可能不同，即相关系数较小，在投资组合中配置相关系数越小的不同种类资产，投资组合的分散风险和多元化作用越明显。我国个人投资者参与债券市场最便利的方式就是配置债券型基金。值得注意的是，一些投资品种多元化、投资方式灵活的债券型基金本身就具备了一定资产配置的特征。通过将多种投资标的纳入投资组合的方式，来对投资进行风险管理，在多元化的投资组合中，任何单一资产的波动，都不至于对整体造成太大的影响。最重要的是，多元投资在降低风险的同时，却不一定会降低整体的收益。
业内人士指出，债券型基金不仅存在风险较低的优势，投资者也应该认识到债券型基金在基金组合中资产配置的优势。据美国投资协会(ICI)统计，截至2008年6月末，美国债券型基金规模达17576亿；而包含货币型基金在内的固定收益类基金规模已占到共同基金规模的44.2%。可见，债券型基金等固定收益类产品是组合投资的常规品种，并非一时的“权宜之计”。 |
